在互联网时代的“大数据、云计算、移动互联、物联网”等技术支撑下，无论是传统金融机构还是新兴互联网金融组织，都可以着眼全新的社区金融发展战略，努力弥补这一重要的金融“短板”。

科技进步在推动金融业服务形态以及模式创新发展的同时，金融也同样为科技公司的创新发展开拓了一片新的广阔天地，甚至一些科技公司已转型为以金融为主业。本期毕友金融探索之社区金融系列，将分享几个从科技公司进军社区金融的典型案例，包括三泰控股、证通电

据权威部门统计，我国城镇人口有7.5亿，分布在16.44万个社区，社区面积达到247亿平米。这些人口的工作、娱乐等日常生活本身就能产生巨大的商业价值，其中产生的海量数据，更是社区蕴藏的巨大价值。

2013年堪称我国社区金融发展元年，多家商业银行突破上门摆摊、延时服务等传统做法，开始设立大量的社区支行，试图撬动社区金融这片新蓝海。其中一些新的服务载体和服务项目拓宽了渠道，融入了场景，便利了客户，缩短了“最后一公里”。

银行已经采取的破局O2O营销的模式大致有以下三种：1.自建平台：如建行的善融商务、工行的“e-ICBC”；2.垂直应用：如招行的“掌上生活”、平安的“口袋社区”、中行的“中银E商”；3.三方合作：如通过高度定制开发的微信服务号搭建O2O平台

社区银行在美国已经有一百多年的历史，并形成了成熟的运作模式。近年来，社区银行在中国也形成蓬勃发展的趋势，多家商业银行建立社区银行的热情空前高涨。这其中城市商业银行尤为引人注目。

根据社区金融O2O发展的规模以及闭环的打造可以分为三个发展阶段：社区金融1.0导流阶段，社区金融 2.0场景金融构建阶段，社区金融3.0生态构建阶段，三个阶段的发展也充分体现了互联网+金融融入到社区生活的一个过程。

在互联网技术的支撑下，无论是传统金融机构还是新兴互联网金融组织，都有条件着眼社区金融这一重要的金融“短板”与蓝海。从本周起，毕友金融探索系列，就将聚焦社区金融主题深度探讨。

企业资产证券化的原理是以基础资产产生的稳定的现金流作为偿付来源，发行受益凭证募集资金。这一原理被应用到互联网金融中，衍生出新的业务模式。

企业资产证券化凭借其灵活多变的业务形式在与互联网结合的过程中脱颖而出，迸发出新的活力。企业资产证券化不仅具备与互联网深度融合的条件，实践中也不乏成功案例，如阿里小贷、京东白条、P2P资产证券化等。

对于银行而言，票据业务及其资产证券化具有极大的发展潜力。近年来，我国票据市场发展迅速，对实体经济和金融行业的发展都具有重要的促进作用。

互联网金融的出现拓展了资产汪券化的内涵和外延，从扩大基础资产范围、丰富风控手段、拓展交易渠道等方面对传统资产证券化形成促进与补充。

超过万亿的巨大市场前景，房地产资产证券化作为化解房地产库存的一个重要途径而被中央文件所提及，让众多资本机构觊觎这个万亿海洋。

不良资产证券化是将一部分流动性较差的不良资产经过一定的组合，使这组资产具有比较稳定的现金流，再经过信用提升，从而转换为在金融市场上流动的证券的一项技术和过程。不良贷款的资产证券化有利于拓宽不良贷款处置的渠道和加快不良贷款处置，将成为推动盘活

银行作为金融体系中资产总额最大的机构群体，在整个证券化产业链中扮演的角色和发挥的作用都是举足轻重的。本文将从卖方、买方和中介三个视角出发，分析银行介入资产证券化的路径和模式。

目前我国的资产证券化主要包括四大类模式：资产支持专项计划模式、信托计划模式、资产支持票据（ABN）模式以及项目资产支持计划模式。本文将对资产支持专项计划模式进行详细的介绍，涉及的内容包括该业务的发展历程、交易结构、基础资产、增信措施、发起动

目前我国资产证券化主要有三种模式：信贷资产ABS、企业资产ABS、企业资产ABN。对应主管部门银监会、证监会、银行间交易商协会。

1985年，美国诞生了全球首个非住房抵押贷款资产支持证券，基础资产是计算机租赁票据，美国的 ABS 市场从此迅速发展。1988 年，以企业贷款和债券为基础资产的 CDO 产品被开发出来。CDO 产品普遍进行主动管理， 主要是管理人通过低价买

伴随着2014 年我国资产证券化新规的颁布实施，证监会、银监会相继推出的资产证券化备案制，我国的资产证券化已进入了全速发展阶段，但同时也不可避免的存在诸多问题。

资产证券化最早起源于美国，在我国起源于2005年，历经10年经过了3次变更，逐步完成了从审核制到备案制过度，实现了规模快速增长、发行速度加快、业务主体逐渐扩展、融资成本越趋市场化。