金融探索之农村金融：“三农”互联网金融发展中存在的问题
从“三农” 互联网金融发展的特质来看， “三农” 互联网金融发展过程中不可避免地存在一些问题， 这些问题分为两个方面： 一方面， “三农” 领域普遍存在的问题， 这是因为我们现有的金融模式都是基于城市设计的， 其应用于“三农” 领域时， 不可避免地发生一些不契合之处， 如“三农” 领域所涉及的自然风险； 另一方面， 互联网金融平台在产品设计、运作过程等诸多方面存在的缺陷， 所带来的一些问题。
1、运营模式特有的高风险
“三农” 互联网金融本身就意味着比其他领域的互联网金融更高的风险。这主要是因为“三农” 互联网金融所服务的客户的特殊性。一般而言， “三农” 互联网金融所服务的客户， 是国家政策支持的正规金融机构都不予以服务的客户， 其风险特征与传统金融模型所刻画的有着实质区别。
这种风险模型上的差异， 使各类互联网金融平台在进入“三农” 领域时，需要特别谨慎。但是， 很多互联网金融平台只是将现有的模式直接搬到“三农” 领域使用。这使互联网金融在“三农” 领域的风险增加。例如， ２０１５ 年底， 安徽最大的Ｐ２Ｐ 平台“ ‘三农’ 资本” 一夜之间倾覆， 就是其高风险的运营模式所导致的。又如， 于２００９ 年启动“三农” 小贷的老牌Ｐ２Ｐ 平台贷帮网， 在２０１５ 年时就遇到了千万级别的逾期。
因此， 从事“三农” 互联网金融， 需要由下而上的风险控制创新， 需要数据积累， 需要在金融模型上进行改进， 这需要一个长期的过程。以“三农”互联网金融的龙头平台翼龙贷为例， 翼龙贷的合作模式也遭遇过合作商串通借款人骗贷的情况， 一度在山东和河北损失严重， 翼龙贷董事长王思聪曾说过，翼龙贷也“死过几次”。从２０１５ 年开始， 翼龙贷通过加大对合作商的管理力度， 使“三农” 互联网金融的风险得到有效控制。
2、有待进一步规范的“三农”互联网金融产品
从本质上看， “三农” 互联网金融产品可以分为两大类： 一类是面向“三农” 的理财产品， 主要是解决农村资金闲置问题， 旨在提高农村资金的利用率与收益率； 另一类是面向农村资金需求者， 通过互联网发布信息， 为农村资金需求者寻找资金。
对两类金融产品来说， 其发展环境不同于城市， 因此在产品设计方面， 也有许多不同。而很多从事“三农” 互联网金融的平台， 缺乏进行个性化产品设计的理念， 导致了产品难以规范， 隐藏着较大的问题。例如， 根据实地调研发现， 因为农业生产的风险较大， 周期较长， 农产品价格波动较大， “三农”网络贷款产品可能出现一定比例的逾期。因此， 平台在产品设计、风险防控等诸多方面， 应该更灵活。而对“三农” 领域的理财产品而言， 由于农民在信息与知识方面的劣势， 很多平台推出了诸多高风险的品种， 给农民造成了不利影响。例如， ２０１５ 年１２ 月， 深圳惠卡世纪公司推出了农村理财宝， 号称“将整合全国农村的所有实体赚钱项目， 结合外部力量， 针对农村储蓄手续烦琐、效率低以及利息低等痛点， 农村理财宝更为简单便捷， 不熟悉互联网金融或者电脑技术的农村网民们也轻松上手”。之后， 不到三个月， ２０１６ 年２ 月１７ 日，惠卡世纪通过官方微信公众账号发布了“应急调整方案”， 也就是限制提现公告。这给农村投资者带来了一定的损失。
3、如何在风控能力与成本之间平衡
在“三农” 互联网金融领域， 最大的问题是风险控制。这主要是基于以下原因。
“三农” 互联网金融的服务对象， 是政府补贴的金融机构都不予以服务的。这决定了其服务对象本身外在风险特征不明显， 还款能力等各个方面难以判断。
长期以来， 我国对“三农” 领域的正规金融机构， 如中国农业银行“三农” 事业部、农村信用合作社等“三农” 领域的金融机构进行政策扶持，以期待这些机构在“三农” 金融领域提供普惠服务。从现实情况来看， 这些机构的服务并不能满足“三农” 金融需求， 很多资金需求都被忽略了。这就是“三农” 互联网金融的发展空间。但是， 这些资金需求被忽略， 也有其自身的原因， 具体包括： 农户各方面的信用记录不齐全、财务信息匮乏、农业生产本身风险较大、农村金融服务成本较高等。因此， “三农” 互联网金融领域， 需要采取与城市互联网金融领域不同的风控模式。从目前的经验来看， 大部分互联网金融平台在“三农” 领域都采取了线下风控的模式， 也就是走渠道下沉路线， 采用线下贷前调查结合线上审批的Ｏ２Ｏ 模式。线下风控的模式，不可避免带来一个问题， 即成本问题。调研发现，在“三农” 领域， 线下贷前调查的成本高达５０００ 元／ 笔， 为城市的４ ～８ 倍。更为重要的是， 在“三农”领域， 互联网金融平台的优势， 即大数据分析， 因为原始数据的缺乏， 也没有太多的用武之地。
这就决定了“三农” 互联网金融平台， 必须在风控能力与成本之间进行平衡。加大风控能力建设， 必定增加成本， 会使平台难以盈利， 而忽略风控能力建设， 将增加金融风险， 导致平台无法生存。
来源：《中国“三农”互联网金融发展报告》
