毕友一言：

太阳太强烈，会把五谷晒焦；雨水太猛，也会淹死庄稼。

金融探索之2016新兴互联网金融盘点：国内网贷行业特征及竞争力分析

国内网贷行业特征

1、网贷平台数量多、分类广，业务模式多种多样

目前国内网贷平台数量众多，2015年年底网贷运营平台已达2500多家，相比2014年底增长了1000多家。但是众多平台之间无论从业务模式、平台背景或者关注领域不尽相同。如果从平台背景划分，网贷平台可以分为国资系、银行系、风投系及上市公司系等；根据按平台的专注领域划分，可以将网贷平台划分为专注于汽车市场、专注于票据业务、专注于房地产、专注于校园分期等。

2、行业乱象频发，问题平台大量出现

目前国内网贷行业可谓是冰火两重天，一方面平台数量大量增加，累计交易规模更是突破万亿元大关，但是行业的野蛮扩张也导致大量问题平台的出现，据统计，2015年新增问题平台886家。进入门槛低是网贷平台大量出现的原因之一，而监管政策的不健全导致问题平台激增，项目造假、非法集资、携款跑路等现象频发，投资者利益也受到严重损害，一定程度上影响了投资者对网贷行业的信心，阻碍了行业健康发展。

3、政策频发，监管不断完善

2015年网贷行业监管政策频发，监管制度不断完善，2015年7月18日，央行联合十部委正式发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，肯定了网贷的合法地位，明确了网贷平台归银监会监管，同时也明确了网贷平台的信息中介性质。8月6月，最高法出台了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，该项“规定”消除了平台的高利风险，抵制了网贷行业中年利率畸高的交易，保护借款人的同时也规范了网贷行业的交易标准。12月份《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》发布，网贷行业监管环境逐渐形成。

网络借贷行业竞争力分析

2015年中国网络借贷市场总体规模仍在快速攀升，但风险高企的现状引发人们关注的同时，也加剧了监管机构对于行业规范的重视，监管细则正式出台在即的情况下，行业洗牌即将来临。厂商方面，开始挖掘更为优质资产端以应对行业风险现状，对于资产端的竞争更为激烈，部分网络借贷平台也开始平台化转型以及进行市场细分来增强市场竞争力。

企业发展一方面需要雄厚的资源实力支撑，另一方面需要持续的创新保证企业健康生存，这样才能将资源优势转化为企业的综合实力，综合实力又直接影响着企业未来成长的轨迹。

1.厂商执行能力

中国网贷市场仍未度过探索期，企业对于借贷两端撮合实力、用户规模及粘性、移动端市场表现等是其执行能力的重要指标。

2.厂商创新能力

网贷平台KSF中，生态群建设、产品/服务能力、企业营销能力和战略规划的应变能力是评判企业创新能力的重要指标。

1）领先者象限

领先者在业务模式或产品/服务等创新性上拥有较强的独特性，同时具有较好的系统执行力能够把创新性提供给市场并获取较高的市场认可。

2015年中国网络借贷市场领先者：陆金所

新进入者：陆金所 新退出者：暂无

陆金所于2011年9月在上海注册成立，旗下网络投融资平台2012年3月正式上线运营，是中国平安集团打造的平台。初期依托平安集团的强大实力和业务支持，以及行业多年的综合金融经验，得到广泛投资者的认可，获得快速发展。

作为成立初衷为金融资产交易平台的陆金所，在机构投资者和个人投资者交易方面均有不俗的成绩，2015年初，陆金所通过出售小比例股权，引进30亿元人民币战略投资资金以及去担保化、去平安化的风潮获得进一步发展，陆金所逐渐纯化为开放的金融资产交易信息服务平台，启动平台化转型，发布开放平台战略3.0，陆金所已经陆续推出了“人民公社”、基金平台、跨境交易平台等多个领域的开放平台。随着开放平台战略的推进，平台投资选择更加多样，功能更加丰富，且竞争壁垒也得以逐步构建。预计2016年仍将保持在领先者象限。

2）务实者象限

务实者评价拥有丰富的资源，执行能力较强，但是创新优势不明显。

2015年中国网络借贷市场务实者：红岭创投

新进入者：暂无 新退出者：陆金所

红岭创投成立时间与2009年，初期借助大标模式迅速扩大，其成交额始终领先同行，并长期占据P2P网贷行业成交额榜首。为避免大标模式下的风控难题，主要通过线下业务的不断拓展，以线下风险控制降低平台风险。

2015年，红岭创投连续坏账使得投资者对于大标模式产生怀疑，但由于平台承诺兜底，对于平台交易影响较小。10月，红岭创投董事长周世平更是自爆平台坏账率在2%-3%，核销坏账总额预计近5亿元人民币。从红岭创投布局来看，平台化转型迹象明显，未来或走金融超市模式。但是随着监管细则的出台，红岭创投还需要继续调整业务布局。预计2016年仍将以提升自己风控水平为主，保持在务实者象限。

3）创新者象限

创新者在产品/技术上的投入很大，并在商业模式、技术或者产品服务的创新性上有独特的优势。但是由于种种原因市场表现有待提高。

2015年中国网络借贷市场创新者：鑫合汇、投米网

新进入者：鑫合汇、投米网 新退出者：暂无 

鑫合汇于2013年12月成立，注册资本5000万元人民币，是以P2B（个人到企业或机构）为模式的新型互联网投融平台，为各类个人、机构及企业投资者提供投资及理财产品，为企业及个人提供直接融资服务，为金融机构或类金融机构提供各类基于收益权转让和直接融资撮合服务。鑫合汇隶属于中新力合控股集团互联网金融板块，是中新力合控股集团旗下全资子公司。通过基于中新力合集团在中小企业金融服务中积累的多年金融实践经验，运用先进的IT技术，创建企业地图，搭建工作平台，构织信用网络。凭借资产端的优势，在网贷市场中表现不俗。在当下，优质资产端成为竞争资源的形势下，实现业务赶超将成鑫合汇主要目标。预计2016年将进入务实者象限。

4）补缺者象限

2015年中国网络借贷市场补缺者：翼龙贷、PPmoney、微贷网、拍拍贷、爱投资、有利网

新进入者：翼龙贷 新退出者：暂无

翼龙贷成立于2007年，是国内首倡“同城O2O”模式的网络借贷平台。目前已在全国200个城市设立运营中心，覆盖超过1000个区县。

翼龙贷借款端主要面向“三农”人群，将互联网金融服务带到全国各地县乡镇村，覆盖到了传统金融服务体系的薄弱环节，在弥补农村区域融资服务方面做出了贡献。2014年获得联想控股10亿元人民币的战略投资，为翼龙贷带来资本、品牌、管理和关键人才等诸多助力。然而，由于大规模的线下布局对于平台资金压力、业务经营考验较大，同时，加盟商制度下，如何实现加盟商对于风控的有效把控也是平台应该思考的问题，预计2016年翼龙贷仍将位于补缺者象限。

来源：易观智库