毕友一言：

　　每个人都有自己的优点，我们要学会去欣赏别人的优点。

产业探索之医疗健康：医疗健康+金融主要模式之二

　　我国医疗类P2P网贷平台还远未成气候，现在的低调应该是受到资本、人才、资产端开发等多重限制，能力不足所致。如果单纯打出医疗借贷的旗帜，但是做着和其他平台一样的供应链金融、担保抵押贷款、简单的个人信贷，除非拥有独特的医疗资源，否则很难与那些创新能力极强的平台正面竞争，这也是为什么医界贷在样本平台中可以脱颖而出的原因之一。

　　1、医疗+P2P

　　根据网贷之家的数据，目前国内有5家医疗类P2P网贷平台，但是不直接经营个人医疗贷款。具体如下：

　　首先，平台分布集中在一线城市和省会城市，都是经济相对较发达的地方，与P2P网贷行业整体的分布相似；其次，注册资本多在3000万元左右，属于注册资本相对较小的类型，在一定程度上可以反映出股东的资金实力有限，这也可能是医疗类P2P网贷平台相对默默无闻的原因之一；再次，收益率多在10.5%上下，明显低于4月行业平均收益率11.24%，人气难说旺盛；最后，成交相对较小，仅有医界贷累计成交量破10亿元，这五家医疗P2P网贷平台累计成交量约为32亿元，约占4月底行业累计成交量（18881.18亿元）的0.17%，这个比例与互联网医疗的显赫名声极不相称，也侧面说明了该细分领域目前缺乏有力的竞争者。

　　另外，从商业模式上看，各家平台产品是围绕着医院、药房、药商和医生开展，以医疗产业链借贷为主，辅以医疗机构员工的个人借款。产品类型有医疗机构、药房、药商的应收账款的保理贷款、医院的员工的个人贷款、补充流动资金和医疗设备的担保贷款等等，但是没有平台涉及类似美国P2P网贷平台的个人医疗贷款，也就是深度切入医疗市场的贷款类型。现在医疗类P2P网贷平台只是专注于医疗上下游企业和医疗从业者的借贷平台，与其他担保、保理、个人信用贷款的平台无本质区别。

　　在风险控制上，此类P2P网贷平台也多采用常规的第三方机构担保的模式，有专业的担保公司和保理公司，也有部分平台采用医疗机构的股权质押作为反担保，外加企业所有人的连带责任担保。风控模式较为常规。

　　网贷之家认为：我国医疗类P2P网贷平台还远未成气候，现在的低调应该是受到资本、人才、资产端开发等多重限制，能力不足所致。如果单纯打出医疗借贷的旗帜，但是做着和其他平台一样的供应链金融、担保抵押贷款、简单的个人信贷，除非拥有独特的医疗资源，否则很难与那些创新能力极强的平台正面竞争，这也是为什么医界贷在样本平台中可以脱颖而出的原因之一。

　　2、管理式医疗保险模式HMO

　　所谓管理式医疗保险模式，简单的说就是保险公司通过不同的保险计划，要求计划成员选择特定医院、医生，通过控制医疗服务流程和各项费用，使诊疗流程标准化、系统化，以最终达到控制医疗费用支出的目的。

图2：HMO模式图

　　代表案例为微医、春雨、平安，从当前的形势看，三家互联网医疗公司基本上都具备了一定的医疗资源储备，如果互联网医疗与保险接通，那么从目前各家的平台看，医生、患者、药企、保险一应俱全，基本上已经是一个完整的服务模式。但有一个问题不能忽略，保险在我国有两种：政府办的基本医疗保险和保险公司办的商业健康险，接通什么保险是个很大的问题。包括春雨医生与中英人寿、挂号网与泰康人寿等都有合作的项目，但与基本医疗保险的合作，各家则鲜有突破。

　　来源：网贷之家、36氪及网络，由小毕综合整理。