【毕友导读】本文是成都数联铭品科技公司CFO吴桐先生在知乎上的一篇原创，分享了自己对于理财的看法和经验。吴总是知乎财经专栏的名人，拥有16万粉丝，他认为理财是一项终身事业，要以规划为重心、收益为惊喜。
理财是一项毕生事业。
忘掉那些一月期半年期的理财产品，忘掉那些手舞足蹈的股票分析师。追求眼前的高收益，不叫理财，叫投机。并不是说投机不好，也不是说不该投机，而是说，投机是理财这个系统中最末端最细节的问题。用会投机标榜自己会理财，是本末倒置。
制定出一个可靠的理财计划的前提是有一份相对确定和可行的人生规划，接着根据人生规划结合金融知识估计出人生各个阶段所需要达成的收入和支出目标，最后利用各种金融工具完成各种收入增长目标。
这之中包含几个要点：
1、怎么样才能制定出相对确定和可行的人生规划？
2、怎么样才能估算出各个阶段的收入和支出目标？
3、如何利用各种金融工具完成收入增长目标？
以下一一分析：
1、怎么样才能制定出相对确定和可行的人生规划？
这本来应该是个很简单的问题。问题在于，在我国目前的环境下，绝大多数人并没有清晰的人生规划。一方面，他们被社会舆论的眼光所绑架，不由自主的朝着高薪这唯一的路子上走；另一方面，他们缺乏对自己的准确定位，被花里胡哨的宣传牵着走，盲目的进行消费。不确定性（风险）是理财（金融）的最大成本。这不仅适用于规划收入，也同样适用于规划支出。
所以，我鼓励年轻人多尝试，多接触社会的各个面，寻找自己在这个社会上最舒服的那个点。也许这个点位不高权不重，收入也很平庸，也许这个点可以傲视群雄；也许这个点缺乏新鲜刺激，平平淡淡，也许这个点光彩夺目，人人追捧。这都没关系。人活着是为自己舒服，不是为了给所有人演戏。
找到这个点，意味着你会有舍弃。因为可行的人生规划不可能面面俱到，十全十美。你总要为实现某个目标放弃一些东西。比如，你的收入和地位，要与你的消费支出相符。要么实现了高收入，放弃轻松隐秘的生活，要么实现明星般的光彩照人，放弃无忧无虑的普通打工仔生活。
虽然从理财角度来说，越早开始理财打算，就能越早实现理财目标。但是，寻找自己在社会上最舒服的那个点，比更早实现理财目标更加重要。我们要做的，不是比谁更早实现目标，而是过上自己感到幸福的生活。
2、怎么样才能估算出各个阶段的收入和支出目标？
我们先从支出开始：
首先要清楚，过上自己期望的生活需要那些支出。一方面有日常性支出，包括吃喝、交通、衣物、日用品、旅游、通讯、休闲、保健，等等；另一方面有大件的支出，包括自住型购房、购车等，以及这些购买带来的后续支出，如房产税、物管费、装修和修缮费用、养车支出等。还有一类支出，属于不可预见的，诸如财产损失、大病、去世，等等。
未来支出需要将通胀计入在内。
接着是收入：
这里主要是工资收入，包括目前的收入，以及对未来收入的预计。现阶段的各种理财性收入属于第三个问题的范畴，这里暂且不计。
接下来，画出你的未来生命，将现在的储蓄和负债、每年的预计收入和支出填进去，并把所有年份的结余/亏欠加总，看看是否能够平衡。这里暂不考虑各种理财收益，因为我们首先需要保证在没有收益的情况下，能够达成今后正常退休的目标。如果总收入大于总支出，那么可以考虑将退休的时点提前，结合下一个问题，甚至可以更早的退休；如果总收入小于总支出，意味着你退休后将面临无钱可用的境况，这需要你要么调高收入目标，要么降低支出目标，也意味着你需要修改你的人生规划。
这里，你还可能遇到一种问题，对于上面提到的不可预见的支出，该怎么处理呢？请看下一个问题。
3、如何利用各种金融工具完成收入增长目标？
严格来讲，这里并不只是要完成收入增长目标，而是整个人生现金流的平衡。
首先，你需要把未来的资金支出划分风险承受能力。比如，未来几个月的支出通常是刚性的，为了应对突然发生的变故，这部分资金风险承受能力很低；又比如，退休之后由于收入停止，所以所需要的资金也是刚性的，风险承受能力很低；再比如，未来中长期支出一定程度上是可以根据当时的收入进行调整，因此有一些承受能力。依照这个方法将人生各个阶段所需资金的风险承受能力标注出来。
接着，你需要规划投资的期限以配合未来的资金支出。比如，两年后需要买房或买车，所需资金的投资期限就是两年；又比如，退休的时点是30年以后，那么投资期限就是30年。依此标注人生各个阶段所需资金的投资期限。
有了风险承受能力和投资期限，怎么选择投资的金融工具（理财产品）就比较清晰了。风险低期限短的比如货币基金，风险低期限长的比如国债，风险中等期限中等的比如股票基金，风险高期限长的比如房产，等等。选择金融工具的时候，要牢记一点：严格按照风险承受能力和投资期限进行筛选，不可突破。否则投资一旦出现亏损或者急需用钱却发现投资未到期，将面临无钱可用的窘境。
对于不可预见的支出，怎么处理？难道要留很大一笔短期资金随时应付它吗？大可不必。不可预见的支出，可以通过购买保险来将它“平滑”到许多年份中去。也就是，通过很多年份的固定的小额支出，换取某一年或者某段时间的巨额支出。虽然保险是一种收益非常低的金融工具，但它可以将不确定的支出变成可以预计的支出，这可以大大方便理财规划，提高规划的可行性。这里推荐大病险、意外伤害险和养老保险。
理财的收益重要吗？理财的重心应该放在规划，无论是规划收入支出，还是规划理财产品。有了好的规划才能实现目标。理财的收益是锦上添花的东西，不可过分追求。高收益总是伴随高风险。也许几年内可以达到很高的收益，但是动则几十年的人生规划，高风险是肯定会暴露出来的。对收益的过分贪婪，几乎都会以惨败告终。
放平心态。理财是一项终身事业，应以规划为重心，收益为惊喜。这样，收益做得好，就是提前退休的问题，做不好，也可以保证按时的退休。
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关于投机，补充一点：
投机这事，简单说来，就是追求高风险高收益。但是，在做理财规划的时候，因为考虑的都是必要支出，所以是不会出现风险承受能力高的资金支出的。这个怎么破？
我认为，在能够把理财规划做得八九不离十之前，也就是把自己这一生的路看透之前，尤其是年轻的时候，是可以考虑参与投机的。一方面，未来走什么路不清楚，需要花多少钱也不清楚，所以手中的钱是多多益善的；另一方面，即使面临的是高风险，因为未来的收入会有很大增长，即使亏光了，也有推倒重来的可能。
步入中年之后，因为看得到的收入逐渐变少，所以应该缩减自己的高风险投资比例。在保证自己的退休的前提下，可以选择进行一些投机，这样也许可以更早的实现退休目标，但最差也不至于影响退休的生活。
