【毕友导读】：近日，P2P网贷第三方平台“网贷之家”CEO对媒体说：“明年，一个月倒闭100家P2P网贷平台都不算新闻“。虽然有点骇人听闻，却真实反映了在P2P网贷监管还没有到位、纯靠“自律”的今天，P2P网贷平台鱼龙混杂、良莠不齐的现状。面对“10%以上年化收益率、低门槛、高保障“的诱惑，本文作者提醒那些为了财富保值增值敢于吃螃蟹的P2P网贷投资者们，为了大家的财富安全，务必要擦亮双眼，有些平台千万不要碰！
这样的P2P平台坚决不能碰
作者：人人聚财网媒体总监刘侠风
先说一个不是笑话的笑话。
10月30日，笔者有幸参加了在北京召开的“互联网金融峰会”，阿里、腾讯、民生电商等跨界大鳄都在会上做了精彩发言。
这次峰会上，最忙碌的除了出席峰会的各平台负责人、各路媒体记者，还有闻讯赶来的各路投资人。中午吃自助餐的时候，临桌坐了三个“土豪”，其中一个貌似领导的“土豪”对另外两个貌似跟班的“土豪”说：明儿个回去，我们也做一个P2P网贷平台，先可以让兄弟们把钱拿出来撑着。
“土豪”们的话，貌似狂妄，却道出了我国当下P2P网贷行业的囧态：无准入门槛、无行业标准、无监管机构。
P2P网贷第三方平台“网贷之家”CEO徐红伟在接受媒体采访时表示：10月以来，已经陆续有20家P2P网贷平台资金链出现问题，提现困难。这是P2P网贷引入我国以来首次单月爆发如此大量的问题平台。在10月份已经发生问题的平台中，一些平台的借款余额超过1亿元，例如在10月发生提现困难的家家贷的借款余额大概为1.1亿，10月份出现问题的P2P网贷平台总贷款余额超过10亿元，绝大多数的投资人面临着极可能丧失投资本金的巨大风险。
在P2P网贷监管还没有到位、纯靠“自律”的今天，P2P网贷平台鱼龙混杂、良莠不齐，面对10%以上年化收益率、低门槛（大多数P2P网贷平台的投资起步门槛是50元）、高保障（大多数P2P网贷平台都承诺100%保本）的诱惑，为了财富保值增值，敢于吃螃蟹的P2P网贷投资者，为了你的财富安全，真的要擦亮双眼。作为一名P2P网贷从业者，我认为有必要提醒一下投资者：什么样的平台不能碰，什么样的平台——注定是死。
坚决不碰年化收益率超过24%的平台
案例：从天力贷（湖北孝感）5月正式营业到董事长刘明武日前在京被逮捕，仅短短5个月。据投资者不完全统计，截至10月30日，已统计的投资人共计370人，涉案金额4464多万元。据笔者了解，天力贷给投资人的年华收益率在22%以上，且都有3-7%的投标奖励（如图）。
10月中旬，P2P网贷第三方平台“网贷之家”发布了一则题为《网贷之家做了一个艰难的决定》的公告，大意是：即日起，对网贷之家网站上出现的平台，如果其综合年化利率超过60%（月息五分）以上，本站将无条件屏蔽其所有相关信息。
还真吓了笔者一跳，这给投资者回报都60%了，加上平台运营成本、利润、风险，融资成本得有多高？企业做什么样的生意才能有这样可观的收益？企业已经到了什么样的境况才不得不去融这么高成本的资金？
一些敢于吃螃蟹的P2P网贷投资者，只盯着“年化收益率”，却忘记了巴菲特的三条投资原则：第一条：保住本金；第二条：保住本金；第三条：牢记第一条和第二条。一个小小的P2P网贷平台，不像“百发”有百度那么一个好爹，可以贴钱给你玩儿。在面对畸形高收益的时候，务必警醒：这是馅饼，还是陷阱。
一些新上线的平台，通常会用畸形的高收益吸引眼球。人人聚财也走过类似的路。平台刚上线的时候，最高年化收益率可以做到22%，后来随着平台的逐步做大、做强，慢慢降到18%、16%。据人人聚财创始合伙人、CEO许建文介绍：以前年化收益率还在20%以上的时候，如果有个一百万的大项目，通常要卖两三天，现在年化收益率降低到16%，百来万的项目也是一两分钟的事情，还有很多用户抱怨投不上标。
据笔者了解，一般正规民间小贷公司融资成本在两分左右，如果P2P网贷平台给出的年化收益率超过24%就要谨慎；如果超过24%还有高得吓人的“投标奖”，你在投标的时候就不能只想着收益了，还要想着如果血本无归怎么办？
坚决不碰秒标
案例：P2P网贷平台最短“跑路史”在10月中旬被刷新。10月15日刚上线的网贷平台“福翔创投”（福建）开业不到三天，“许”姓老板便跑路，创下了网贷最短“跑路史”。据爆料称，该平台没有客服，所有事务均由“许总”一人完成。该平台是个纯粹的骗子平台，连最基本的办公室都不租，用超级大秒来吸引充值，然后在23日投秒后的一天卷款跑路！证件，手机号，任何资料全都是假的！笔者登陆“福翔创投”官网，只有一行醒目的红字在向它的投资者、相关只能部门挑衅：你们这些秒客，SB黑我服务器！活该！老子就是天力贷，报复你们的！
（图为“福翔创投”“许总”在福翔创投投资人交流QQ群最后留言截图）
其实“秒标”不是“福翔创投”首创的。早在去年，就有《“优易网”卷款2000万人间蒸发，它敛财的方式是“秒标”》的报道，只不过这次“福翔创投”创了一个记录，人家从上线到跑路，只用了三天时间，让那些喜欢“打新”，逢秒必上的自诩P2P网贷高手的投资人始料不及，一网打尽，谁也跑不了。
“秒标”是P2P网贷平台为招揽人气发放的高收益、超短期限的借款标的，通常是网站虚构一笔借款，由投资者竞标并打款，网站在满标后很快就连本带息还款。网络上由此聚集了一批专门投资秒标的投资者，号称“秒客”。
“某些P2P网贷平台的‘秒标’可能就是庞氏骗局，给投资者以诱饵，利用新投资者的钱向老投资者支付利息和短期回报，制造赚钱的假象，进而骗取更多投资。”人人聚财创始合伙人、CEO许建文说，“秒标”其实是P2P网站虚构的借款，根本没有真正的借款人，网站通过“秒标”送利息的方式吸引眼球、提高知名度。
关于秒标，笔者不想多说什么，投资者在面对“馅饼”的时候，多留个神吧，不要以为你手快，人家钓鱼的，手必定比你更快。莫伸手，伸手必被捉；常在河边走，哪能不湿鞋？瞎猫逮到死耗子，撞着了一两个秒标，其实利息也就是那么百分之零点几，一不小心踩雷了，损失的就是百分之百。
坚决不碰不专业的团队运营的平台
案例：4月2日的凌晨，“众贷网”（海南）发布公告，声明“由于管理团队经验的缺失，造成了公司运营风险的发生”，目前公司已经破产。从成立到倒闭，众贷网存活的时间只有28天，据了解，目前众贷网已经偿还了大部分投资人资金。
（CCTV2电视截图。“众贷网”致投资人的一封信。）
P2P网贷作为互联网金融的一个重要分支，其核心还在于金融，互联网只是实现目的的手段、工具。很多唯利是图之徒，见眼下P2P网贷平台监管缺失，不管自己（团队）有无相关经验、能力，火急火燎上线个平台，先把钱圈了再说。像“众贷网”原CEO卢儒化在事后接受媒体采访时说的一样：“网贷这个行业从来没有接触过，但是有朋友介绍说这个行业很赚钱，所以就建起了一个平台。”
回到本文开头的章节，不知道那三位土豪的P2P网贷平台计划，有没有落实，会不会上线，还有多久上线？
对于P2P网贷投资者，我想说，你在一家平台投标之前，请认真研究一下，他们的创业团队，有无金融行业从业经验？他们的风控团队，有无线下小贷从业经验？P2P网贷虽然暂无准入门槛，但是笔者负责任地告诉大家：这是一个技术活，而且技术含量相当高。而且特别提醒大家，了解公司信息，不能只从该公司官网获取——不要太迷信“广告”啊。
坚决不碰有自融嫌疑的平台
案例：今年8月底，“网赢天下”（深圳）由于不堪挤兑压力，宣布永久停止服务。第三方机构统计，这家运营仅仅4个月的网贷平台累计成交额近7.8亿元，目前仍“欠债”近1.8亿元，有上千名投资人无法提现。网赢天下看上去股东实力雄厚，他们自称是一家拟上市公司的旗下公司——深圳华润通。
根据第三方网贷监测机构海树网统计的数据，从上线至歇业，网赢天下4个月时间的成交额约为7.8亿，而庞大的金额仅由34个用户名为“wytx_+字母”格式的账户构成，平均每个账户累计借款2300万。对于资金投向也没有任何说明。他只是大概知道，资金是投给了“公司”的上下游企业，而这个“公司”即为华润通。
由于众所周知的原因，很多传统企业不能适应经济转型之需求，日子过得十分艰难，为了维持运营，甚至只能靠贷款维持，银根一紧缩，就雪上加霜了。近年来，尤其是这两年，随着P2P网贷的日渐火爆，不少人打起了P2P网贷平台的如意算盘——既然从银行借不到钱，从线下小贷公司借钱成本又高，干吗不自己运营一家P2P网贷平台呢？支付理财人10%多一点儿的费用即可。既便宜，又高效。作为理财用户，一定要明白这个道理：从你这里融的“西墙”，是拿去补前面的“东墙”，如果没有后续的“南墙”、“北墙”跟上，你那儿的“墙”，就是一个“洞”了。
P2P网贷的一个重要特征就是项目和资金的高度匹配、透明，作为P2P网贷投资人，一定要深入了解项目资金的匹配情况，如果这笔钱，你不知道是干吗的，只看到高额回报率，建议放弃；另外，如果P2P网贷平台实际控制人，同时还在经营其他企业，尤其需要谨慎。
笔者注意到，“网赢天下”近日在网站公告上连续发布了三则所谓“协议书”，大意是：盘活华润通需要注入新的血液，其中部分需要投资人继续注资。网赢投资人和华润通签协议后，华润通愿意承担其全部债权（在网赢的本息）——不知道还有没有投资人会继续买账。
坚决不碰超短期项目过多的平台
11月2日下午，陆续有投资人反映今年5月上线的“铜都贷”（安徽铜陵）出现无法登陆，提现困难，暂停运营。据第三方数据显示：上线不到半年的“铜都贷”，累计成交4.6亿元，截止事发，代收金额1.2亿元。2日晚，“铜都贷”在官网发布公告称：1、因为近期网站维护，所以可能会有网站有时打不开的现象，请各位投资人不要紧张；2、因为铜都有多笔回款逾期的情况，铜都法人正在筹措资金，所以充值和提现都暂时停止，将会于下一个工作日处理；3、一旦出现问题，法人将会以资产抵押赔偿投资人，请投资人放心。
不到半年时间，地处欠发达城市——安徽铜陵，真不知道“铜都贷”是怎么做到4.6亿元成交量的。项目是怎么找的？风控是怎么做的？对比笔者供职的、地处深圳的人人聚财，上线快两年时间了，撮合交易仅3.3亿元，人人聚财CEO许建文常说：我是做金融出身的，和做互联网出身的本质不同在于：做金融的，宁可错过，绝不过错；做互联网的，宁可过错，绝不错过。
其实，打开“铜都贷”官网，笔者就大概看懂了他们在玩什么把戏。首页显示的6个项目，10天以内的超短标，占了4个。刚到人人聚财工作的时候，笔者的不少朋友，都希望能在人人聚财平台上买到短标，越短越好。在他们看来，这种投资叫“立竿见影”，殊不知，像“铜都贷”这样的超短标频频露面的平台，离“提现困难”仅一步之遥。
前不久，世界上第一家P2P网贷平台、Zopa（英国）对外宣布，将停止接收一年期贷款申请。对于投资人来说，这不是个好消息；但是对于借款人来说，一年期的贷款其实并不受欢迎。而在美国，Lending Club和Prosper上的贷款主流产品期限也是3—5年。
其实这个道理很好理解，比如我们分期买车买房，聪明的人一定选择分期，而且期限越长越好。
“铜都贷”在这时候发布这样的公告，不知道能不能安抚那1.2亿元余额所有者的投资人的心，笔者在此再次提醒大家：对于那些频频出现超短期融资项目的P2P网贷平台，要特别谨慎，能不碰坚决不碰，可以负责任地告诉大家，这不正常。
坚决不碰单个项目融资金额巨大的平台
还以“铜都贷”为例，其首页显示的6个项目，4个金额50万元，2个金额20万元——这不是做“小贷”的节奏。其实，最近出现运营困难、提现困难、包括跑路赤裸裸地诈骗的平台，都有一个共同的特点，那就是单个项目融资金额巨大，“铜都贷”是这样的，“天力贷”还是这样的。殊不知，P2P网贷平台的出发点或者说生命力、竞争力，是协助政府解决小微企业融资难、融资贵的问题、是促进民间金融阳光化、是作为大型金融机构的有益补充——说简单直白点儿，就是帮助那些或因企业流水不够、或因单笔借款金额过少等等原因，在银行融资比较困难的小微企业高效率、低成本地实现融资。
再来给我所在的人人聚财打下广告。其首页显示的8个项目中，仅有一个50万元、9个月的“短期周转”项目（据人人聚财网站描述，融资客户1994年开始在深圳做皮毛贸易，主要生产和外销化妆用的毛刷，月均销售额980万元左右，在深圳有3套房产），其余项目融资金额均在10万以内（含1个10万元、有抵押、有担保项目）。因为项目总体金额增速，远远比不上平台新增注册用户增速，人人聚财CEO许建文最近也急得焦头烂额。我们面对的现实情况，合作机构推荐给我们的融资企业（法人），大多数是那些重新装修下店铺啊，需要个五万八万的、旺季进货资金紧缺啊，需要个三万两万的。笔者曾向公司推荐过两个项目，一个是用股票（流通股）做抵押的2000万元的项目、一个是用银行承兑汇票做抵押的300万元的项目，都被CEO许建文婉拒，介绍去了其他金融机构。
“铜都贷”事发后，据第三方统计数据显示，在其平台待还排名中，注册用户名“xiaoxu”的待还金额为3800万元，占待还总金额1.2亿元的35.3%；注册用户名“小舒2”的待还金额为1400万元，注册用户名“阿旺”的待还金额为1200万元，注册用户名“阿龙”的待还金额为1000万元。如出一辙，上月倒闭的“天力贷”待还金额排名中，夺得首位的是注册用户“liusq”，待还金额2000多万元；注册用户“dyjun123”待还金额1563万元。
其实大家可以想一想，什么样的企业，需要融资如此巨大，而又不走、或者是走不了银行渠道；更应该想一想，一个小小P2P网贷平台，把“宝”都压在一家企业、一个人身上，万一出现预期或坏账，平台有兜底的实力吗？平台有兜底的意愿吗？平台投资者的资金安全还有保障吗？
自营项目过多的平台尽量回避
为了保证贷款工作的安全，本土的网贷公司开始有意识地对传统的线上信贷进行改进，即采用线上和线下并行运营的“O2O方式”来进行，也就是说网贷平台则同时承担了信息中介和风险控制的角色，一旦出现坏账，平台需要垫付本金给出借人，将坏账吸入。在业内人的眼中，风控与业务之间需要权衡博弈，只要能够控制所借资金的收益覆盖坏账成本，即可分散风险。
不过伴随业务量的增长，将风险吸纳进入平台的方法并不安全。
我抛出几个问题，各位看官自个儿思考吧：1.现在很多P2P网贷平台的创始团队、核心创始人都是80后，单靠这样的团队，抗风险的能力如何？2.专业的事情本来就应该交给专业的人做，是概念中的“大数据”，还是在市场上摸爬滚打若干年的专业小贷公司、担保公司更善于做风控？3.一家比如是北京的P2P网贷公司去某省某市甚至某县开设一家分支机构（业内叫分行），和本来就在某省某市甚至某县摸爬滚打若干年活下来了、而且活得很好的小贷公司、担保公司，谁更了解当地的小贷市场？
在监管还没有到位的时候，P2P网贷市场多种模式并存，互相取长补短，百花齐放，百家争鸣，是P2P网贷行业发展的幸事。但是对于普通投资人来说，当你在选择P2P网贷平台理财的时候，请务必先全面深刻地思考笔者在上文中提出的三个问题。
本案涉及面太广，担心被拍死，请允许我不拿具体P2P网贷平台举例了。有兴趣在P2P网贷平台吃“螃蟹”的朋友，欢迎私信交流。
刚上线的平台尽量回避
可能有看官要质疑：哪家P2P网贷平台，不是从零开始？没有新平台，哪有老平台？而且新平台在上线之初，都会用高收益吸引用户，大多数平台都会推出投标奖励、秒标等活动，为什么要回避？
如果你耐心读到了这里，其实不用我赘述理由了，纵观那些已经“结束”了的平台（排名不分先后）：铜都贷、天力贷、东方创投、钰泰财富、宜商贷、家家贷、力合创投、万利创投、浙商365、银实贷、川信贷、盈通贷、福翔创投、华强财富、网赢天下、互帮贷、贝尔创投、天使计划、给力货神、蚂蚁借贷、淘金贷、众贷邦、安康卓越、优易网、众贷网、城乡贷……这些平台都有一个共同的特点，那就是运营的时间基本都没有超过半年，其中冠军非“福翔创投”莫属——仅三天。这些平台中，有运营不善倒闭的；有出娘胎就是为了圈钱倒闭的；更有甚者就是来诈骗的——如果不让时间去检验，天南海北的你，怎么可能知道运营这家P2P网贷平台的是人还是一只狗？怎么可能知道运营这家P2P网贷平台的是好人还是坏人、是能人还是庸人？怎么可能知道这家P2P网贷平台的运营者，是抱着什么样的心思在运营平台？
如果你实在抵挡不住新平台超高年化收益率、秒标、投标奖励的诱惑，笔者还是要给你提个醒，在做任何投资之前，不能只考虑会赚多少钱，还要反复多问自己几次，输得起吗？赔得起吗？
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