【编者按】:说到金融，你是不是觉得它很神秘呢？关于金融你了解多少呢？其实金融并不复杂，我们每天都与其打交道。金融就像我们熟悉的邻家女孩一样，每天进出大门时都会碰上一面，只是每天早出晚归，可能从来都没有仔细观察过她而已。当我们与她拉近距离，仔细端详她的时候，就会对她产生兴趣，甚至爱上她。且听本文作者分享他对身边金融的理解和运用。
身边的金融
（本文作者系四川大学2011级MBA 程思议 ）
小时候妈妈给我们买零食买玩具，再大些上学交学费买教材，后来我们买基金炒股票，再后来我们买房买车，再到一定阶段我们做期货搞融资融券，如此等等。对于这些，我们习以为常，很有可能没有太去注意她们都是金融的组成部分，即我们身边的金融。金融，与我们的生活息息相关，与我们经济的发展唇齿相依。
生活中，我们如何运用金融呢？
首先要懂得金融及金融的边界。金，指的是金子，融，指的是融通，在金本位时代，黄金是公认的最好价值代表。所以，金融就是金子的融会贯通，即价值的流通。在现代社会，金融的本质就是价值交换，可以是不同时间点、不同地区的价值在同一个市场中的交换。金融，如同生活的动力，经济的动脉，伴随着我们生活，伴随着经济的发展。但正如有一句话，“没有钱是万万不能的，但钱不是万能的”，金融的边界在于她的合规合法合情性，特别是合情性。凡事都有边际效应，超过一定的度就成为负的效应了。
当然，边际效应不是单独存在的，而是与整个经济的生态及金融的现状有关。从某种角度看今年一季度中国的货币发行量对GDP增长的促进作用就是负的。在现实生活中，有可能一个富人能用5000万从一个穷小子手上买走比较现实的女孩子的爱情；但对于分别有5亿、3亿身价的人，如果你5亿那位想夺3 亿那位的佳人，5000万，甚至你就用5亿，很有可能也只有悲情而归了。
这些现象一方面说明要把握金融的度以及力量边界，也说明金融不是万能药，更不是凡事的主宰。金融常意味着利益，我们身边的很多人不太看重金融利益，借钱不要利息，甚至无偿给你，他们是最可爱的亲人、朋友，所以，请珍惜他们！
其次了解金融的主要载体：主要有银行、保险、证券、信托、基金、小贷、投资机构、第三方理财等（其市场化程度大致从左到依次增强）。
当下，中国的银行以逾百万亿RMB的体量笑傲金融界，老百姓对其信任有加，她为老百姓、企事业单位提供存贷款等服务，业务相对稳健，客户分级服务理念明显，整体上看，赚钱技术含量、服务品质不高，主要通过存贷利差轻松赢利；现有投行业务做同业、票据贴现较多，对通道业务爱不释手，理财资金池不规范、风险较大被打压；绝大多数银行是国企，没有完全的自主权，金融家精神不足，受监管严格而激励相对死板，少有创新，业务转型缓慢，以致其在垄断优势下虽体系内部享受了一波红利，但危机感不强，对中国经济当下的转型升级的贡献差强人意，日过境迁，或还会以金融的安全性挟持金融政策，但银行竞争已然全球化了，虽现在还有转型的基础与机会，但如果仍然抱着“政策红利”下的思维，免不了一些银行机构来日不比往日，每况愈下。
保险，主要是提供规避风险的产品的机构，你可以通过支付一定的保险金换取未来一段时间内若出现意外（或到期终止）将获得的一定数量的保额给保险受益人，行业总体规模约８万亿；行业整体稳健、积极，面临不断变化的避险需求，以平安为代表的险企不断创新，保险服务产品不断增多，保险机构通过这些产品，在保险金本金及投资收益能覆盖保险成本时赚钱；与国外相比，中国大陆的税收环境（遗产税方面）让富人买保险的相对较少，而中产及穷人相对较多，未来有可能发展转变；政策对保险的监管很严格，特别是投资标的方面，虽近一两年较之前有一定放开，但基于中国的金融现状离市场的正常需求还有不少的距离，以至于郭广昌想复制巴菲特低成本资金来源来投资的方式很有制度难度，这也同时导致了参加保险的人的收益相对不高，对未来的保障可能相对较少；但凡事终将回归，风险与收益成正比，保险机构运作（包括投资）未来将更加市场化，这些情况也意味着保险业长期的机会。
券商，大多数同学都有一定了解，经纪、保荐承销、投行、自营等是其基础业务；现在行业整体处于痛苦转型低谷，IPO堰塞湖及系列效应推动着券商业务的转型，随着两次券商创新大会的召开、政策不断放宽以及经济发展到现阶段对券商服务的需求，有意愿的券商有望回到其投行本位，除传统业务外，在资产管理（如中小企业私募债、集合理财等）、财务顾问、并购重组等方面将有可能大放异彩，或将为金融的改革推进贡献独特的正面力量，进而推动经济结构调整、产业转型升级，行业本身也在这一过程中获得快速发展。
信托，是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人，有金钱信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托和金钱债权信托等种类；近两来受政策的引导和行业利润空间的诱导，基建信托及房地产依托分外突出，行业的高增长也主要来源于此。此类信托的收益较银行理财产品高，也相对安全，但可持续性存疑，主要是地方债务到期偿还问题总体不乐观，同时房地产类似击鼓传花式的泡沫很明显。另外，长远来看，随着券商创新的不断推进，券商业务（如资管）的不断放开，信托牌照红利随着激烈的竞争将渐渐消失，其通过通道赚钱的模式难以持久。
基金：平常说的基金主要是证券投资基金，通常证券投资基金分类有开放式基金（总份额随基金份额的申赎而增减）、封闭式基金（总份额不变，买卖通过开通股票帐户的交易实现），还有股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金等分类法。我们平常可能接触到的基金类型还有：有限合伙基金（主要与私募相关）、信托基金等。基金公司的收益，整体随证券市场的波动而波动；现在随着政策的放开，基金公司的赢利来源也逐渐放开，可以开展资产管理等业务，这有益于增加基金投资人的收益。对于非专业投资者，购买基金是相对风险较小，长期收益较大的投资方式，其中基金定投或分期买入是一种不错的路径。
小贷：指小额贷款，法律规定贷款利率不能超过基准利率的４倍，它的赢利也主要来源股东资本金（好的话有银行50%的配套资金）的放贷收入，一般高周转能给它带来较高收益，但小贷的风险整体较大，主要客户群体为银行不做的有较高风险的或国家对银行有类似限贷规定银行不能做的项目。小贷的自有资金成本比较昂贵，短期生存状态较好，但长期定位尴尬，未来可能会有政策突破，特别是对一些运营良好的小贷，政策可能放宽，允许他们设立村镇银行甚至地方性商业银行。能作为小贷公司的发起人或周转资金给小贷公司都是有产者，但其中潜在的风险我们也要多加注意。
投资机构：主要有私募股权投资、风险投资、天使投资等类型，其业务运营主要有募、投、管、退４环节，赢利来源主要是管理费与投资的项目增值（内在价值的提升与资本市场的增值）；行业相关法律法规还欠完善，总体发展不成熟，目前受困于IPO堰塞湖；属朝阳行业，对扶持优秀中小企业发展有重大作用，政策导向是引导与支持；行业整体处于转型期，从原来的Pre-IPO转向相对早期，同时在并购方向也在不断实践沉淀。此外，还有一些大型集团下属的专门做产业投资的投资机构，她业务上与上述投资机构有重合的地方，但基于定位的产业上下游并购整合的任务也很重。
第三方理财：通过指那些独立的中介理财机构，能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。这个行业整体鱼龙混杂，但也不乏诺亚财富这样的专业机构，利润源主要是高净值个人客户的理财顾问（财富管理）费用、代销其他机构的产品的中间收入及一定规模的自营业务（自己设计产品、自己出资等）。其相对确定的收益较银行理财产品、信托产品的收益都高，但风险也较高。此外，新兴的，还有宜信这样的以互联网金融P2P服务为主，并线上线下相结合，收取中间费用的机构。
最后，来谈谈如何让金融为我所用，为我们及我们家庭、事业的发展奠定更好地成长、发展基础。这个基础也就是我们人生每一阶段的财务目标的实现。我们每个人或明或暗的都有一个财务目标，财务目标需要合理的资产结构及自身的努力来实现，而资产结构需要通过金融资产收益及配置来支撑实现。
一般来讲，首先我们要有正的现金流，有“人生的第一桶金”更好，在此基础上不断配制资产，优化自己的资产结构。资产有显性的有隐性的，有固定的有流动的，有国内的也有国外的。显性资产如现金、股票、债权、房产、车等，隐性资产如学识、智慧、健康、信誉、品味等，两者相辅相成，我们要把握其中的一个合适的投资比例。固定资产长期来讲占总资产一般来讲比例不要超过30%，因为资本在流动中才能更好地增值。金融已然全球化，所以在资产配置方便，除了国内资产外，如果条件允许，还可以考虑配置20%-30%左右的国际资产（如全球优选类股票基金、股票、欧美国债、房屋，甚至酒庄等），以平衡一些国内潜在的风险。国内资产方面，20%左右用着日常消费（衣食、医疗、教育、旅游等）；若资产达到2000万以上，可配置10%左右的有限合伙基金、信托；为了保障未来的生活和体现对家庭的责任，再配置10%左右的保险；还有10%左右用着备用金。这是一种相对保守的资产配置方向，如果人很年青，有较高的风险偏好与风险承受能力，可以将30%以上的资产配置在证券市场上，甚至50%的资产配置用于创业。
身边的金融简单又复杂，面对很多具体的金融投资选择，如：是否买房以在哪儿买、办什么信用卡，是否贷款消费等；还面对着做出决定后如何运用金融知识与技能优化金融投资的细节，这些涉及到整个金融环境及趋势的专业判断，甚至与经济的运行情况及背后的产业结构相关，在这里本文不能面面俱到，只能以此为始，抛抛砖引玉，希望能引起你相关的一些思考。同时若有深一步了解交流的意愿，也欢迎与我们毕友金融沙龙联系，她将为你提供身边金融尽可能专业的解读与建议。
感谢本文原创作者：四川大学2011级MBA 程思议先生。送人玫瑰，手留余香，欢迎更多朋友一起来分享。
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